«Соломка» и закон всемирного тяготения

«По открытым данным, дефицит Пенсионного фонда России составляет более триллиона рублей. В стране который год и уже не в первом варианте идет реформирование пенсионной системы. На этот год государство заморозило накопительную часть пенсии. А в РФ после присоединения Крыма «появилось» 800 тыс. пенсионеров, которых надо обеспечить по российским стандартам.
Вопрос на засыпку: могут ли негосударственные пенсионные фонды (НПФ) быть действенным инструментом инвестиций «на старость»?!» За ответом мы отправились к Алле Пономаревой, руководителю кубанского филиала НПФ «Лукойл-Гарант». Почему именно по этому адресу? Потому что 8 августа исполнилось бы 20 лет «Кубанскому пенсионному фонду» - старейшему и крупнейшему НПФ на Кубани, в котором краевая администрация была одним из учредителей. В 2006 году «Кубанский пенсионный» вошел в ИФГ «Капитал», мощную финансовую структуру, где НПФ «Лукойл-Гарант» выступал как локомотив, а с ним в связке было еще четыре фонда, в том числе и наш. А в самом конце 2010-го «Кубанский пенсионный» полностью влился в материнскую компанию, став ее кубанским филиалом, которым и руководит наша собеседница. Разумеется, в разговоре акцент делался на том, какие плюсы появляются у граждан и организаций в результате сотрудничества с негосударственным пенсионным фондом. Фонд (с 2006 года) занимается обязательным пенсионным страхованием, с момента своего образования, то есть добрых двадцать лет, - добровольным пенсионным обеспечением граждан и ведением солидарных счетов, которые для своих сотрудников открывали фирмы и организации (иными словами, создавали и «вели» корпоративные пенсии). Были у «Кубанского пенсионного фонда» и сложные времена, например в 1998 году, когда большое количество участников фонда одномоментно потребовали возврата накопленных средств. - Те, кто не взял деньги, выиграли: уже в 1999 году наш инвестиционный доход составлял 41 процент, - рассказывает Алла Михайловна. - Сегодня кубанский филиал НПФ «Лукойл-Гарант» - это порядка 150 тыс. граждан и юридических лиц. Филиал выплачивает дополнительную - к государственной - пенсию более 4000 человек! В разговоре мелькает, что на Кубани сильны позиции не только «Лукойл-Гаранта», но и НПФ «Согаз», НПФ «Благосостояние». Заметно «прибавили» негосударственные пенсионные фонды при крупнейших банках: Сбербанке, ВТБ. В общем, все хорошо. Но уже после этого разговора, ковыряясь в Интернете по этой теме, я понял, что у любого НПФ есть, по меньшей мере, два больных вопроса: никогда заранее неизвестно, какой инвестиционный доход получит фонд (и будет ли он превосходить инфляцию) - во-первых, и надежность существования - во-вторых. Дело в том, что негосударственный пенсионный фонд лишь собирает взносы и выдает пенсии, а распоряжается собранными деньгами совсем другая структура: управляющая компания (УК). Для управляющих компаний, работающих с деньгами НПФ, государство установило некие правила игры, систему сдержек и противовесов. Например, объем пенсионных средств, размещенных в акциях или облигациях, не торгуемых на фондовой бирже, не может превышать пятой части от всего объема резервов. Или - нельзя в один инвестиционный проект (допустим, облигации муниципального или краевого займа) вкладывать больше 15 процентов от общего объема пенсионных денег, которыми распоряжается та или иная управляющая компания, и так далее. То есть, 100-процентной гарантии успешной деятельности у НПФ пока нет, а государственное страхование пенсионных накоплений (в том числе и НПФ) сейчас существует на уровне законопроектов и должно «заработать» ориентировочно в 2017 году. В газете «Ведомости» в конце прошлого года промелькнула информация о том, что Банк России готов возместить потери накопительных пенсий россиянам в случае банкротства того или иного НПФ за счет собственных средств в объеме до 5 млрд рублей. Для справки: сейчас с накоплениями россиян работают более 100 НПФ, треть страховых резервов аккумулируют 6 НПФ в верхних строчках рейтинга; а всего на конец первого полугодия 2013-го все НПФ собрали около 900 млрд рублей… Мы поинтересовались у финансистов-практиков: стоит ли доверять свое благосостояние на старости лет негосударственному пенсионному фонду? Если рассматривать участие в НПФ как инвестиционный инструмент, то какие есть альтернативы? Андрей Бардиан, предприниматель в области интернет-торговли: - НПФов много, и я предполагаю, что значительная их часть работает неэффективно, а какая-то часть, возможно, даже мошеннически. Мне могут возразить, что негосударственные пенсионные фонды действуют в правовом поле, что за ними «подглядывает» и Центробанк, и Пенсионный фонд России, и правительство. Все эти аргументы можно отнести и к банковской сфере, но, как выяснилось, целый ряд банков работали не просто с отдельными нарушениями, а именно по мошенническим схемам. А за ними тоже велся ежедневный тотальный контроль. В реалиях сегодняшнего дня покупка тех же инвестиционных монет из драгметаллов более надежный, на мой взгляд, инструмент сохранения сбережений. Даже если рухнет вся финансовая система, золото останется в цене. Но покупка инвестиционных монет - это разумный инструмент вложения для уже довольно пожилых людей, которым до пенсии осталось не так много. А тем, кому сейчас 35-45 лет, я бы посоветовал вкладывать в себя, свое образование, в получение новой специальности, создание или развитие собственного бизнеса, в свое жилье, в отдых и путешествия. Мне кажется, это в философском смысле неправильно: быть здоровым, сильным, в самом расцвете - интеллектуальном и физическом, и вместо того, чтобы брать от жизни все, вместо того, чтобы дерзать, - копить себе на старость…Валерий Фрампольский, директор ООО «ФМ Консалтинг»: - Бывая за границей, общался с тамошними пенсионерами и убедился, что их благополучие строится на участии в негосударственном пенсионном фонде, а то и двух. Идея изначально хорошая, и НПФ однозначно должны иметь право на существование. Но у нас есть печальная предыстория. За два-три года до 1998-го был колоссальный всплеск появления НПФов. У нас в городе при одном из банков был очень большой НПФ «Краснодар». В 1998-м рухнула половина банков и почти все НПФ. Доверие к этому инструменту сильно подорвано. Альтернатива?! Золотые монеты, паевые инвестиционные фонды, игра на фондовом рынке - для обыкновенного человека, который в этом разбирается плохо, все это - риски. Сегодня самый лучший инвестиционный инструмент - банковские вклады, потому что ясен доходный процент и есть гарантии возврата сумм до 700 тысяч. Вкладывать надо в банки, занимающие первую десятку рейтинга, - они надежные. Как правило, это банки с участием государства в качестве акционера. Если НПФ будут четко объявлять свой инвестиционный доход, тогда да: они смогут конкурировать с банковскими вкладами. Если же НПФы просто говорят: «Несите нам деньги, а инвестиционный доход будет», то мне как специалисту непонятна цена вопроса: зачем и сколько? Насколько я помню, пенсионную систему придумал Генри Форд на своих заводах, и он обещал пенсию тем, кто доживет до 90 лет. А уже позже профсоюзное движение существенно снизило возрастной порог. Это большой вопрос: сможет ли трудоспособное население содержать пенсионеров? Мое личное мнение: сама пенсионная система - не только в России, а мировая - трещит. У нас в стране будущим пенсионерам надо: а) создавать «подушку» из банковских вкладов; б) обладать собственной недвижимостью, которая, конечно же, потом перейдет по наследству; в) грамотно воспитывать детей, чтобы в старости можно было рассчитывать на их материальную помощь. Подытожим. Нельзя все яйца класть в одну корзину - этот принцип верен и для «денег на старость». Мы вовсе не против негосударственных пенсионных фондов, но участие в НПФ должно быть лишь одним из способов создания себе достойного существования в преклонные годы. По меньшей мере, стоит прислушаться к рекомендациям наших экспертов. Михаил Кибальник